橡膠主力合約上周沖上13600，本周開盤再度回落，橡膠真的是沒有炒作就漲不上去了嗎?
有智咖認(rèn)為橡膠本身并沒有特別顯著的變化，但橡膠的前途是光明的，可以考慮買入01合約。有智咖認(rèn)為膠水價(jià)格會(huì)承壓，后面會(huì)影響到杯膠價(jià)格，馬上進(jìn)入8月，交易所也會(huì)限倉，個(gè)人不建議做多。還有智咖認(rèn)為最近做多本身就是和基本面沒啥關(guān)系的，就是博弈一把擠倉行情。
具體如何分析，請(qǐng)隨智咖們一起看看。
智咖顏冬
最近做多本身就是和基本面沒啥關(guān)系的，就是博弈一把擠倉行情，選擇博弈的可以繼續(xù)，反正止損設(shè)好就行。
也有像我這種保守派，是不愿參加擠倉行情的，感覺基本面太差了，擠也擠不高多少，而且多頭也未必有那實(shí)力，馬上也要限倉了，和氣生財(cái)不好么?
泰國膠水充足，濃乳出口又受阻，南部膠水分流去做煙片的不少，也有膠農(nóng)從生產(chǎn)膠水切換為杯膠的。膠水價(jià)格今天還下跌了2泰銖。
市場一直擔(dān)心疫情影響供給，實(shí)際上我了解下來沒特別大的影響。當(dāng)然事實(shí)怎樣不重要，短期永遠(yuǎn)是資金意志最重要。
國內(nèi)需求是特別差，十家輪胎廠八家成品庫存大，你說咋整，吹需求好，也沒人信啊。
智咖童長征
橡膠本身并沒有特別顯著的變化：產(chǎn)量在持續(xù)增加，而需求依然萎靡不振，雖然輪胎開工回升，但并沒有聽聞終端消費(fèi)有起色的地方。
我說一下潛在的變化。一個(gè)是東南亞因?yàn)橐咔槭Э?，?dǎo)致橡膠的物流出現(xiàn)問題，從而對(duì)全球橡膠供應(yīng)造成負(fù)面影響。不過這一個(gè)是推理，不是現(xiàn)實(shí)。目前沒有出現(xiàn)這個(gè)情況。
第二個(gè)是需求端，配套車一個(gè)是因?yàn)閲迳龂恼咦饔靡呀?jīng)消彌，另外加上芯片的影響，配套一定是乏善可陳。替換這一端，也沒有聽到基建或者房地產(chǎn)方面的樂觀信息，這一端目前恐怕也沒有太好的消息。出口這一端，可能是希望比較大的。海外的復(fù)蘇比國內(nèi)強(qiáng)，海外的需求強(qiáng)勁，但苦就苦在這個(gè)海運(yùn)費(fèi)上，海運(yùn)費(fèi)等于把海外的需求給壓制了：成本太高，導(dǎo)致海外需求下降。因此關(guān)鍵點(diǎn)在海運(yùn)費(fèi)如果能夠有下降，調(diào)整，那么海外的需求一定能夠得到一個(gè)最大的提振。
所以我覺得橡膠的前途是光明的。干嘛考慮做09?我覺得應(yīng)該考慮做01啊。09的壓力本身就比較大。(倉單多)
如果跌，就買01能跌到13800元/噸的話，絕不要客氣了，買!能跌到14000元/噸的話，也可以接受了。成本高點(diǎn)就高點(diǎn)吧。
智咖膠易者
最近東南亞疫情惡化，泰國日新增超過1萬、印尼5萬、馬來1.3萬，越南也有4千，而且這些數(shù)據(jù)有多少可信度都不好說，東南亞整個(gè)的感覺就是已經(jīng)失控了。
從目前了解的情況看，泰國的原料還在上量，但馬來的濃乳需求持續(xù)走弱，也就是說供應(yīng)沒有問題但是需求有問題，個(gè)人覺得膠水價(jià)格會(huì)承壓，后面會(huì)影響到杯膠價(jià)格，馬上進(jìn)入8月，交易所也會(huì)限倉，從目前的走勢(shì)來看，很有可能是多頭先減倉，然后價(jià)格下去了，空頭再減倉。個(gè)人不建議做多，可以嘗試逢高沽空NR2110，比如在11000上方。
智咖華哥
近期，泰國疫情確實(shí)惡化，政府16日宣布在全國范圍禁止公眾集會(huì)，并準(zhǔn)備采取更多防疫限制措施，以遏制新冠疫情惡化。當(dāng)然，不僅僅是泰國，還有印度尼西亞、馬來西亞和越南等天然橡膠主產(chǎn)國疫情也在加速惡化，防疫壓力越來越大，與去年相比，東南亞國家基本上處于失控的狀態(tài)。
當(dāng)然，疫情惡化對(duì)當(dāng)?shù)氐男枨鬀_擊遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于供應(yīng)端的影響，比如泰國手套等工廠因疫情被迫停產(chǎn)，全國封鎖對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)沖擊巨大，因此泰國原料價(jià)格也隨之而持續(xù)走低。
當(dāng)然，橡膠價(jià)格止跌反彈的驅(qū)動(dòng)力在于國內(nèi)貨幣政策轉(zhuǎn)寬松、市場情緒改善和下游需求好轉(zhuǎn)，而不是東南亞疫情的影響，如果泰國等疫情好轉(zhuǎn)，估計(jì)價(jià)格反彈力度會(huì)更強(qiáng)。(文/撲克投資家)
